¿Qué son los Cetes y cómo funcionan? Guía rápida para invertir
Si ves que en todos lados hablan de los Cetes pero no entiendes qué son, aquí te decimos lo que debes saber para invertir.
Los Certificados del Tesoro (Cetes) son probablemente, la inversión más popular que hay en México en este momento. Desde que el Banco de México (Banxico) comenzó a subir las tasas de interés para combatir la inflación, los rendimientos que pagan los Cetes han aumentado. En septiembre de 2022, la tasa a 12 meses de Cetes llegó a doble dígito por primera vez en 17 años. Eso es más que lo que entregan otros instrumentos de inversión de renta fija.
¿Y cuál es el rendimiento real de los Cetes? Pues el instrumento a 1 año paga una tasa de 11.45% y, si le restamos la inflación de mayo de 2023, que fue de 5.84%, el rendimiento real (antes de impuestos) es de 5.61%, nada mal por prestarle dinero al gobierno.
Si ves que en todos lados hablan de los Cetes pero no entiendes qué son, aquí te decimos lo que debes saber para invertir.
¿Qué son los Cetes?
Los Cetes son instrumentos financieros conocidos como Certificados de la Tesorería de la Federación. Son emitidos por el gobierno de México a través del Banco de México y se consideran una forma de deuda gubernamental.
Estos instrumentos son utilizados para financiar las operaciones del gobierno, ya que representan préstamos que los inversionistas hacen al gobierno a cambio de recibir intereses sobre el capital invertido.
Los Cetes tienen diferentes plazos de vencimiento, que pueden variar desde 28 días hasta 364 días. Los intereses generados por los Cetes están determinados por la tasa de interés fijada en la subasta correspondiente, que depende de las condiciones del mercado y las políticas monetarias del Banco de México.
Estos instrumentos son accesibles para los inversionistas, ya que se pueden adquirir con montos relativamente bajos. Además, los Cetes son considerados como una referencia para medir el rendimiento de otros instrumentos financieros en el mercado mexicano.
¿Cómo funcionan los Cetes?
Los Cetes funcionan de la siguiente manera:
- Emisión: El gobierno de México emite los Certificados de la Tesorería de la Federación (Cetes) a través del Banco de México. Estas emisiones se realizan de manera regular y se anuncian con anticipación.
- Subasta: El Banco de México lleva a cabo subastas de los Cetes, en las cuales los inversionistas interesados presentan sus posturas indicando el monto y la tasa de interés a la que están dispuestos a adquirir los certificados. En general, los Cetes se subastan mediante el sistema de subasta holandesa, donde se aceptan las posturas a partir de la tasa más alta y se van aceptando en orden descendente hasta que se agote el monto a subastar.
- Adquisición: Una vez concluida la subasta, se asignan los Cetes a los inversionistas que presentaron las posturas aceptadas, comenzando por las tasas más altas y continuando hasta que se alcanza el monto total a subastar. Los inversionistas reciben los certificados electrónicos que acreditan su inversión.
- Plazos y vencimientos: Los Cetes tienen diferentes plazos de vencimiento, que varían desde 28 días hasta 364 días. Al finalizar el plazo, se devuelve el capital invertido a los inversionistas.
- Pago de intereses: Durante la vigencia de los Cetes, los inversionistas reciben intereses sobre el capital invertido. Estos intereses se calculan según la tasa de interés fijada en la subasta correspondiente y se pagan de manera proporcional al tiempo transcurrido. Por lo general, los intereses se depositan en la cuenta del inversionista de forma automática.
- Negociabilidad: Los Cetes son instrumentos negociables en el mercado secundario, lo que significa que los inversionistas pueden venderlos antes de su vencimiento. Esto brinda flexibilidad a los inversionistas que deseen liquidar su inversión antes del plazo establecido.
En resumen, los Cetes funcionan a través de la emisión y subasta de certificados de deuda por parte del gobierno de México. Los inversionistas adquieren los certificados en la subasta, reciben intereses durante su vigencia y pueden venderlos en el mercado secundario si así lo desean.
¿Cuánto pagan los Cetes a 28 días?
Los Cetes a 28 días tienen una tasa de interés anual de 11.32% al 8 de junio de 2023. ¿Cuánto ganarías si inviertes mil pesos en Cetes a 28 días? Con la tasa anual mencionada, el rendimiento es de 113.2 pesos, pero como el plazo es a 28 días, debes dividir esos 113.2 pesos entre 364 días y multiplicarlo por 28, lo que da como resultado 8.70 pesos de rendimiento por tus 1,000 pesos.
Expresado así, puede que sea muy poco el rendimiento que dan, pero si vuelves a invertir tus 1,008.7 pesos nuevamente en Cetes a 28 días, y así sucesivamente, tus ganancias irán aumentando con el paso del tiempo gracias al interés compuesto.
También hay que tomar en cuenta que las tasas de interés de los Cetes pueden cambiar cada semana. Si el 8 de junio estaban en 11.32%, el 1 de junio estaban en 11.20% y el 25 de mayo, en 11.25%, de acuerdo con datos del Banco de México.
¿Cuál es el mejor banco para invertir en Cetes?
Es cierto que puedes invertir en Cetes a través de bancos, pero estos te cobrarán una comisión por administrar tus inversiones, lo que afecta el dinero que ganas realmente. Desde 2010 existe la plataforma Cetes Directo, habilitado para el público en general e interesado en adquirir estos instrumentos sin la necesidad de intermediarios; es decir, la gente puede comprar Cetes directamente.
¿Cómo funciona Cetes Directo?
En cetesdirecto.com puedes abrir una cuenta para invertir desde 100 pesos hasta 10 millones de pesos y no tienes que pagar ninguna comisión, penalizaciones ni costos para transacciones.
Los requisitos para abrir una cuenta de Cetes Directo son:
- Ser mayor de 18 años
- CURP
- Una cuenta bancaria de la cual seas titular
En lo que va de 2023, Cetes Directo administra más de 1.5 millones de contratos y un saldo total de 93,349 millones de pesos. El monto promedio por cada cuenta de Cetes es de 60,767 pesos.
¿Cuáles son los riesgos de invertir en Cetes?
Los Cetes son considerados como inversiones de bajo riesgo debido a que el gobierno mexicano tiene una alta capacidad de pago y se considera una inversión segura en comparación con otros instrumentos de mayor riesgo.
Es decir, invertir en Cetes es más seguro que comprar un pagaré bancario o prestar a un amigo o familiar, y esperar a que te paguen.
¿Cuántos tipos de Cetes hay?
Cómo mencionamos, existen los Cetes a 28 días, a 3 meses, 6 meses y un año. También puedes invertir en Bonos a 3, 5 y 10 y 20, y 30 años; así como en Udibonos a 3, 10 y 30 años. En la página de Cetesdirecto puedes consultar los rendimientos de cada producto.
Nota: Esta nota fue redactada con ayuda de ChatGPT y revisada y editada por un humano.
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