Todo lo que necesitas saber sobre los impuestos en tus inversiones

Te contamos cuál es el tratamiento fiscal en México de inversiones como Cetes, Sofipos, acciones, FIBRAs y dividendos.
Invertir en el mercado financiero puede ser una de las formas más efectivas de hacer crecer tu patrimonio, pero es crucial entender el impacto que los impuestos pueden tener sobre tus rendimientos. Este artículo desglosa lo que necesitas saber para optimizar tu estrategia fiscal y maximizar tus ganancias.
En el contexto de las inversiones, el Impuesto Sobre la Renta (ISR) se aplica sobre los ingresos generados, incluyendo rendimientos, dividendos y ganancias de capital. A continuación, detallamos cómo estos impuestos impactan diferentes tipos de inversiones.

Inversiones en Renta Fija
Las inversiones en renta fija, como Cetes, bonos corporativos y otros certificados bursátiles, funcionan como préstamos a entidades gubernamentales o corporativas a cambio de un interés. El impuesto aplicable a estos rendimientos es sobre el interés real ganado, es decir, el interés descontando la inflación.
¿Cómo se calculan los impuestos en Cetes?
- Tasa de retención: En el caso de los Cetes, se retiene una tasa de ISR, que este 2024 es del 1.48%, sobre los intereses obtenidos. Esta retención se considera un pago provisional del impuesto. La tasa retenida cambia cada año, y es dictaminada por la Secretaría de Hacienda.
- Declaración anual: Es importante recordar que, a pesar de la retención, aún debes declarar los rendimientos de tus Cetes en tu declaración anual ante el SAT. En este proceso, se comparará la retención realizada con el ISR final a pagar, considerando tu tasa de impuesto marginal. Si la retención fue menor, deberás pagar el excedente; si fue mayor, el SAT te devolverá la diferencia.
SOFIPOS (Sociedades Financieras Populares)
Las SOFIPOS ofrecen rendimientos atractivos, pero tienen un tratamiento fiscal específico:
- Límite: Las ganancias obtenidas por inversiones en Sofipos están exentas del pago de ISR hasta cierto monto. En 2024, este límite es de 5 Unidades de Medida y Actualización (UMAs) anuales, lo que equivale a 189,222 pesos. Es decir, si el saldo en una o varias SOFIPOs no supera esta suma, no se debe pagar impuestos.
- Después de esta suma, la institución retiene el ISR, pero aún deben declararse las inversiones en la declaración anual. En este proceso, se comparará la retención realizada con el ISR final a pagar, considerando tu tasa de impuesto marginal. Si la retención fue menor, deberás pagar el excedente; si fue mayor, el SAT te devolverá la diferencia.
Inversiones de renta fija desde tu casa de bolsa
Las casas de bolsa retienen automáticamente el impuesto correspondiente sobre el capital invertido en instrumentos de renta fija, que se pueden acreditar en la declaración anual. Para los fondos de inversión en renta fija, el cálculo de los intereses se realiza de manera diaria, y la retención se aplica sobre el valor de la inversión total.

Inversiones en Renta Variable
Las inversiones en renta variable incluyen acciones de empresas tanto nacionales como internacionales. En esta nota hablamos exclusivamente de activos adquiridos a través de una casa de bolsa regulada y supervisada por las autoridades financieras en México. Las ganancias pueden derivarse de la apreciación del precio de las acciones o del pago de dividendos.
- Ganancias de Capital: Solo se consideran imponibles cuando se venden las acciones. El ISR para personas físicas en México es del 10% sobre las ganancias netas obtenidas.
- Dividendos: Estos son gravados con un impuesto adicional del 10%. Es necesario reportarlos en la declaración anual.
Acciones a través de una casa de bolsa
Las acciones internacionales y ETFs operados a través del Sistema Internacional de Cotizaciones (SIC) tienen el mismo tratamiento fiscal que las acciones nacionales. Se aplica un 10% sobre las ganancias de capital obtenidas de su venta. Los dividendos siguen el mismo tratamiento, con una retención adicional del 10%.
FIBRAS
Los Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces (FIBRAS) permiten la diversificación en bienes raíces. Las FIBRAS deben distribuir al menos el 95% de su Resultado Fiscal a sus inversionistas de forma anual. Estas distribuciones no están sujetas al ISR para los inversionistas residentes en México, lo que las convierte en un flujo de efectivo atractivo.
Para personas físicas, no se paga impuesto sobre la venta de los certificados, pero sí sobre las distribuciones recibidas:
- Resultado Fiscal Distribuido: Sujeto a una retención del 30%.
- Reembolso de Capital: No está sujeto a impuestos, y las casas de bolsa no realizan retención en este caso.

Cómo Consultar y Declarar tus Rendimientos
Para facilitar la declaración de impuestos, tu casa de bolsa te proporciona en el primer trimestre de cada año una constancia informativa que resume los ingresos obtenidos y las retenciones realizadas durante el año anterior. Esta información está disponible en tu cuenta y se envía también por correo electrónico.
Los datos de la constancia en ocasiones ya vienen prellenados en la declaración anual, pero en otros casos, en el documento se leen tal cual como debes llenar la información que solicita el Servicio de Administración Tributaria (SAT).
Para el inversionista en México, comprender y gestionar los impuestos es fundamental para maximizar los beneficios de sus inversiones. Es recomendable mantenerse informado y, en caso de dudas, consultar con un especialista fiscal o contador para asegurar el cumplimiento adecuado y optimizar la estrategia de inversión.
Texto realizado con el apoyo de Gemini y ChatGPT, y revisado por un editor.
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