La UDI cumple 30 años: así rescató el patrimonio de los mexicanos en la crisis de 1995
Se estima que alrededor de un millón de créditos hipotecarios fueron reestructurados mediante la conversión a UDIs, lo que permitió a numerosas familias evitar embargos y mantener sus viviendas.
La Unidad de Inversión (UDI) cumple 30 años de su creación. En retrospectiva, esta herramienta financiera, concebida inicialmente en el contexto de la crisis financiera de 1995, logró estabilizar las finanzas de millones de mexicanos, ofreciéndoles una alternativa para preservar parte de su patrimonio. Posteriormente, se consolidó como una opción de inversión y un mecanismo clave en los mercados crediticios del país.
Desde la perspectiva de los bancos, las UDIs resultan útiles para otorgar préstamos a largo plazo, como las hipotecas. Al utilizar UDIs, las instituciones financieras pueden garantizar que el valor real del préstamo se mantenga estable para el prestatario, incluso ante variaciones en la inflación. Además, diversas entidades emiten productos de inversión basados en UDIs, atrayendo a quienes buscan proteger su capital contra la inflación y obtener rendimientos más estables a largo plazo.
A diferencia de otros instrumentos financieros, el valor de la UDI se ajusta diariamente con base en el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). Esto significa que, aunque la UDI no tiene un valor fijo, su capacidad de compra se mantiene constante con el tiempo.
El nacimiento de la UDI permitió que miles de créditos hipotecarios afectados por la crisis de 1995, que estaban sujetos a la variación de las tasas de interés y, por lo tanto, se volvieron inviables, pudieran ser reestructurados. Al someterlos únicamente al comportamiento de la inflación, se mitigó el impacto de las fluctuaciones del mercado financiero. Gracias a esto, muchas familias lograron conservar su patrimonio.
Se estima que alrededor de un millón de créditos hipotecarios fueron reestructurados mediante la conversión a UDIs, lo que permitió a numerosas familias evitar embargos y mantener sus viviendas.
El punto de partida de la UDI
La crisis de 1994, detonada en diciembre de ese año con la macrodevaluación del peso, llevó al sistema bancario mexicano a una situación insostenible, llevándolo a la virtual quiebra. Las deudas se tornaron impagables y millones de mexicanos que habían adquirido hipotecas estaban en riesgo de perder su patrimonio.
Ante este panorama, el entonces presidente Ernesto Zedillo Ponce de León instruyó a un grupo de economistas y financieros de su gobierno para diseñar una herramienta que reflejara las condiciones de la inflación y redujera los costos absorbidos por los instrumentos financieros, como las hipotecas. El objetivo era que los deudores solo tuvieran que pagar el deslizamiento de la inflación, mientras que los ahorradores recibirían el valor real de sus inversiones.
La UDI fue la primera herramienta financiera creada por especialistas del Banco de México, la Secretaría de Hacienda y la Secretaría de Economía, logrando estabilizar el mercado crediticio en un primer momento.
El valor inicial de la UDI fue de 1 peso. Actualmente, su valor se ubica en 8.419774 pesos y sigue ajustándose diariamente de acuerdo con el INPC. Si hay inflación, el valor de la UDI aumenta; si hay deflación, disminuye.
Las UDIs hoy
Las ventajas de las UDIs en la actualidad son notorias. Aunque originalmente fueron diseñadas para estabilizar el mercado hipotecario, han evolucionado hasta convertirse en una opción relevante dentro de los mercados de inversión en México.
Algunas de las razones por las que las UDIs son consideradas una de las mejores opciones de inversión en el país son:
- Protección contra la inflación: Su ajuste diario garantiza que el dinero no pierda poder adquisitivo.
- Estabilidad financiera: Son ideales para objetivos a largo plazo, como el ahorro para el retiro o la compra de una vivienda.
- Diversificación de portafolios: Como parte de una estrategia de inversión, las UDIs ofrecen seguridad frente a instrumentos más volátiles.
- Perfil conservador: Son una excelente opción para inversionistas que prefieren evitar riesgos y mantener su dinero seguro.
- Horizonte a largo plazo: Son especialmente efectivas para objetivos de ahorro e inversión que se extienden por varios años.
La UDI fue un gran acierto en su momento. Sin embargo, debido a la popularización de las hipotecas a tasa fija, su uso en el sector hipotecario ha disminuido. No obstante, sigue siendo un instrumento de inversión atractivo al preservar el valor del dinero en el tiempo. A 30 años de su creación, la UDI ha demostrado ser una herramienta financiera con una notable capacidad de evolución, algo poco común en México y en el mundo.
La UDI fue clave para salvar miles de créditos hipotecarios en México durante la crisis de 1995, permitiendo que muchas familias evitaran la pérdida de sus viviendas ante la imposibilidad de pagar deudas derivadas de la devaluación del peso y la inflación.
MÁS NOTICIAS:
- Musk arranca la carrera de los robotaxis: Tesla pone en marcha su flota autónoma en Austin
- Google presenta Android XR, sus lentes inteligentes con cámara y traducción en vivo
- Mitos y realidades sobre el arrendamiento puro en México
- Roche planea invertir 4,000 mdp en México durante los próximos 5 años
- S&P 500 interrumpe racha de seis días al alza; Dow Jones cae 0.38%
