¿Warren Buffett teme un crash bursátil? Berkshire Hathaway acumula récord de efectivo
La pila de efectivo de Berkshire Hathaway, empresa de Warren Buffett, 320,300 mdd, vale más que cualquier empresa cotizada en bolsa, excepto las 27 más grandes. Esto podría indicar que el oráculo de Omaha prevé un desplome en la bolsa.
Berkshire Hathaway (BRK.A; BRK.B), el conglomerado dirigido por Warren Buffett, reportó este sábado una disminución del 6% en sus ganancias operativas del tercer trimestre, aunque su pila de efectivo alcanzó un nivel récord, que podría lanzar alertas al mercado. La firma también redujo significativamente sus participaciones en Apple (AAPL) y Bank of America (BAC).
En el tercer trimestre de 2024, las ganancias operativas de Berkshire totalizaron 10,100 millones de dólares (mdd), por debajo de los 10,700 mdd registrados en el mismo periodo del año anterior y los 11,600 mdd del trimestre anterior.
Efectivo en manos de Berkshire alcanza los 320,300 mdd
Sin embargo, la compañía acrecentó sus tenencias de efectivo un 17.97%, acumulando un récord de 320,300 mdd en líquido, en comparación con los 271,500 mdd del segundo trimestre, con casi 90%, o 288,000 mdd invertidos en bonos del Tesoro a corto plazo. Ya el trimestre pasado destacó que Berkshire contaba con una cantidad mayor de bonos que la propia Reserva Federal, un hito que conserva.
De acuerdo con The Kobeissi Letter, la cantidad de efectivo en manos de Berkshire supera a cualquier empresa cotizada en bolsa en el mundo, excepto a las 27 más grandes.
Los inversionistas vigilan de cerca la acumulación de efectivo de Berkshire, considerando su potencial como capital disponible para inversiones estratégicas. Pero también puede ser una alerta en la que Buffett considera que el mercado está sobrevalorado y podría esperar una corrección.
Buffett pausa recompras de acciones
Berkshire pausó sus recompras de acciones en este trimestre. Buffett ha destacado los beneficios de estas recompras, señalando en su carta de 2022 que las ganancias de las recompras “benefician a todos los accionistas en todos los aspectos”, aunque, fiel a su reputación de frugalidad, se abstuvo de comprar más acciones mientras su precio alcanzaba un récord.
La empresa dijo que volverá a recomprar las acciones cuando los precios estén por debajo de su valor intrínseco.
Esta tendencia resalta con los 356 mdd en recompras del segundo trimestre del 2024 y los más de 2,000 millones de dólares reportados los dos trimestres anteriores.
Berkshire recorta 4% su portafolio de acciones
La cartera de acciones de Berkshire disminuyó a 271,700 mdd desde 284,900 mdd en el trimestre anterior, una reducción del 4% en posiciones de renta variable. A lo largo del año, Berkshire ha vendido acciones por 133,000 mdd, en comparación con solo 33,000 mdd en los primeros nueve meses de 2023. Es decir, Berkshire cuadriplicó sus ventas de acciones durante este lapso.
Buffett continuó reduciendo por cuarto trimestre consecutivo su participación en Apple a pesar de que las acciones de la tecnológica aumentaron más del 10% de julio a septiembre.
La posición de Berkshire en Apple se redujo de 84,200 mdd a 69,900 mdd, lo cual indica una venta de aproximadamente una cuarta parte de sus acciones. Buffett ya había vendido casi la mitad de su posición en Apple, valorada en cerca de 175 mdd a finales de 2023, durante los primeros seis meses del año.
Asimismo, Buffett realizó cambios en su participación en Bank of America, que ha sido documentada desde mediados de julio. Al cierre del trimestre, la participación de Berkshire en el banco era de 31,700 mdd, comparado con 41,100 mdd a finales de junio.
Otros ingresos
Aunque el ingreso por inversiones en el sector de seguros de Berkshire subió un 50% hasta alcanzar casi 3,700 mdd, las ganancias por suscripción de seguros cayeron un 70%, totalizando 750 millones. Esto se debió en gran parte a las pérdidas ocasionadas por el Huracán Helene, que redujo las ganancias operativas en 565 millones.
Además, Berkshire anticipa que las pérdidas por el Huracán Milton, que impactó Florida en octubre, podrían variar entre 1,300 y 1,500 mdd, afectando los resultados del cuarto trimestre.
En otros sectores del conglomerado, las ganancias de Berkshire Hathaway Energy se triplicaron a 1,600 mdd, impulsadas por mayores ingresos de los gasoductos y menores costos de litigios. Las utilidades del negocio ferroviario de Berkshire crecieron un 13% gracias a volúmenes más altos y costos de operación reducidos, reforzando los resultados generales de la empresa.
Las acciones de BRK.B retroceden 2.23% este lunes, y se posicionan en 442 dólares. Mientras tanto, la empresa de Buffett está valuada en 952,560 mdd.
MÁS NOTICIAS:
- Google arranca operaciones de su primera ‘nube’ en México
- Pese a destitución del primer Ministro, Macron repetirá estrategia
- México crea 24,696 empleos en noviembre y suma más de 619,000 en lo que va del año
- Vuelve Roaring Kitty a X: se disparan GameStop, AMC y Unity
- Max aplica la de Netflix y prohibirá compartir contraseñas a partir de esta fecha
Omar Raya León Sociólogo (FCPyS-UNAM) y especialista en historia del Pensamiento Económico (FE-UNAM). Escribo sobre eventos macroeconómicos, mercados financieros y finanzas personales.