El agujero financiero de JPMorgan
Pérdidas por 2 mil mdd en productos derivados, azotan al mayor banco estadounidense por activos.
El financiero de origen francés Michel Bruno
Iksil, parece ser el principal responsable de las pérdidas sufridas por
JPMorgan Chase & Co, el mayor banco estadounidense por activos. Aunque
analistas señalan que la situación es manejable, Citigroup y .Goldman Sachs
bajaron los pronósticos de ganancias y el precio objetivo de las acciones de la
compañía.
Las pérdidas por 2 mil mdd en operaciones financieras que sufrió
JPMorgan Chase, llevaron a Jamie Dimon, máximo ejecutivo de la entidad, a
reconocer su error al hacer caso omiso a las advertencias por las operaciones
financieras de la compañía. En declaraciones a la NBC, señaló que
“reaccionamos muy a la defensiva”.
Las principales alertas fueron dadas por el periódico Wall Street
Journal durante abril, que señalaban que uno de los empleados de JPMorgan
realizaba enormes transacciones en el mercado de derivados, que a fin de
cuentas, generaba una distorsión en los precios del mismo.
En el detalle, el informe de indicaba que el banco habría apostado
por una recuperación económica basada en una compleja red de transacciones
ligadas al valor de bonos corporativos. En la ocasión, Dimon calificó la
investigación del diario como “una tempestad en una tetera”, bajando el perfil
a los posibles riesgos.
Sin embargo, las pérdidas reales fueron causadas por la
negociación de derivados de crédito en una operación de protección contra los
riesgos financieros y no como una medida para obtener beneficios, según señaló
el propio Jamie Dimon.
La ballena de Londres
Michel Bruno Iksil, miembro de la Oficina de Inversión Principal
(Chief Investment Office) con sede en Londres, siempre se ha caracterizado por
las agresivas operaciones que encabeza, por lo mismo, ha sido apodado como “la
ballena de Londres” o el “Voldemort de las finanzas”, y también es señalado
como el principal responsable de las fallidas operaciones y millonarias
pérdidas.
En la capital inglesa, se habrían presenciado
operaciones “defectuosas, complejas, mal revisadas, mal ejecutadas y mal
evaluadas”, según reconoció el propio Dimon. En sólo seis semanas, se generaron
2 mil mdd de pérdidas en productos derivados. La unidad podría ser desmantelada
durante esta semana, si se confirma la dimisión de su responsable, Ina Drew.
En su cargo de Directora de Inversiones, Drew es considerada
no sólo como la teniente de confianza de Jamie Dimon, también está considerada
como una de las banqueras más poderosas de .Wall Street y era la responsable de
supervisar las operaciones que generaron el agujero financiero que sufre la
empresa.
Las circunstancias en que se ve envuelta
JPMorgan, han puesto en duda la eficiencia de la fórmula de “valor en riesgo”,
que contempla una ecuación para la medición del riesgo límite que puede asumir
un banco en una cartera y plazo determinado, en el marco de hipótesis y una
serie de variables, que no tuvieron éxito en la predicción de las jugadas de
Iksil.
Aunque los expertos señalan que las operaciones de Iksil son
legales, también indican que genera espacios para catastróficos excesos por el
modelo con que el sector valora riesgos.
Según Nits Pratley, experto de The Guardian,
JP entra a la categoría de instituciones “demasiado grandes para quebrar,
demasiado estúpidas para escuchar”, siendo que la misma entidad inventó el
modelo de valor de riesgo en la década de los 90.
La actual situación del banco de
.inversiones, también ha puesto en la mira de legisladores y críticos de la
industria bancaria, nuevas medidas de regulación para el sector, mientras que la
Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. (SEC), ya comenzó una investigación
para clarificar el caso.
La “norma Volcker”, aún por aplicarse, fue aprobada tras la crisis
financiera de 2008 y prohíbe a los bancos realizar inversiones especulativas en
beneficio propio, es una de las herramientas que regularían el sector.
Jamie Dimon, siempre ha expresado su rechazo a la norma,
asegurando que la regulación afectaría la revitalización del sistema financiero
estadounidense, que es indispensable para la anhelada recuperación económica.
“Vamos a arreglarlo, aprender de ello y a ser una mejor
compañía”, prometió Jamie Dimon.
Con datos
de ABC, La Información y Hoy.
Para saber más:
.JPMorgan debe luchar para restaurar credibilidad
Alto Nivel Equipo de jóvenes periodistas cuyo objetivo es explicar las noticias más relevantes de negocios, economía y finanzas. Nos apasiona contar historias y creemos en el periodismo ciudadano y de servicio.