Actualidad

Comerci reducirá 1,000 mdd de deuda

Para lograrlo venderá activos y destinará un excedente de flujo de efectivo para prepagar y recomprar deuda a descuento.

06-01-2011, 9:02:29 AM
6 de enero de 2011

Comercial Mexicana (Comerci), la tercera mayor cadena minorista del país, espera bajar su deuda a entre 900 y 1,000 millones de dólares con prepagos y recompras de pasivos, para reactivar a partir del 2014 su expansión.

El director de Administración y Finanzas de Comerci, José Calvillo, dijo a Reuters que la compañía venderá activos y destinará un excedente de flujo de efectivo para prepagar y recomprar deuda a descuento.

“La empresa lo que está esperando es reducirla entre 900 y 1,000 millones de dólares, esto es tratar de reducir la deuda en los siguientes cuatro años o tres años en alrededor de 5,000 a 6,000 millones de pesos”, detalló José Calvillo.

La minorista, al igual que muchas empresas mexicanas, se vio afectada por pérdidas en instrumentos derivados a finales del 2008, en los albores de la crisis financiera mundial.

José Calvillo explicó que entre 2011 y 2012 planean vender activos no estratégicos por 1,600 millones de pesos (unos 131 millones de dólares), pero que si la oportunidad se presenta venderían activos adicionales cuyo precio deberá superar el flujo de efectivo que generan.

El ejecutivo agregó que Comercial Mexicana tiene capacidad para generar un flujo de operación de alrededor de 4,500 millones de pesos anuales, que tras eliminar intereses, impuestos e inversiones, el resto puede ser usado para prepagar y recomprar deuda.

Dijo que la deuda a recomprar deberá tener un descuento de entre un 15% a 20%, dependiendo de las condiciones del mercado.

Comercial Mexicana habría cerrado el 2010 con ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) de 4,313 millones de pesos, un 7.5% más que el año anterior, y ventas “positivas”.

En los primeros nueve meses del 2010, la cadena registró un alza del 0.11% en sus ingresos totales, pero sus ventas a tiendas iguales cayeron un 1.2% interanual.
Comercial Mexicana invertirá 1,000 millones de pesos para abrir hasta 10 unidades comerciales este año, opera 307 unidades en ocho diferentes formatos de tiendas y restaurantes.