Wavin rechaza nueva oferta de Mexichem
La firma holandesa desechó la oferta de 9 euros por acción que el grupo industrial ofreció para adquirir sus activos y convertirse en el mayor fabricante de tubos de plástico del mundo.
7 de diciembre de 2011
La holandesa Wavin rechazó una nueva oferta del grupo
industrial mexicano Mexichem para adquirir los activos de la firma europea en
alrededor de 455 millones de euros, una compra que la convertiría en el mayor
fabricante de tubos de plástico del mundo.
.Mexichem elevó el precio de su oferta no vinculante a 9
euros por acción desde los 8.5 euros que había ofrecido a finales de noviembre
por el fabricante de tubos holandés “con el interés de agilizar el proceso
de una forma amistosa”.
Pero Wavin dijo en un comunicado más tarde que “el
precio de la oferta propuesta de 9.0 euros por acción no es aceptable, pues subvalora
el precio de la compañía y sus perspectivas”.
La holandesa agregó que las discusiones futuras con Mexichem
están condicionadas, entre otras cosas, a un precio de oferta aceptable para el
Consejo de Administración y el Consejo de Vigilancia.
Wavin es un proveedor líder de sistemas de tubos plásticos
en Europa que reportó una ganancia neta de 7.1 mde y ventas de 1,231 mde en el
2010.
Mexichem, que se convirtió en un jugador internacional con
una estrategia de adquisiciones, controla empresas químicas, petroquímicas y
fabricantes de tubos.
Un portavoz de la compañía mexicana declinó comentar la
posibilidad de que Mexichem haga una oferta hostil por Wavin. Cuando se le
preguntó si podrían aumentar el precio de la oferta, agregó que ésta había sido
“justa y firme”.
“Mexichem considera que esta oferta es sumamente
atractiva para los accionistas de Wavin debido al premio que se ofrece y a la
seguridad del pago en efectivo que representa”, dijo la firma mexicana en
un comunicado enviado a la bolsa.
Bajo las reglas de toma de posesión holandesa, Mexichem
puede seguir adelante con su oferta sin el consentimiento de Wavin, lo que la
haría hostil, o podría aumentar su precio o abandonar la puja por completo.
Las acciones de Wavin cayeron un 0.89% a 7.83 euros,
mientras que las de Mexichem perdieron un 1.10% a 46.86 pesos.
Inversores y analistas se mantienen escépticos sobre la
oferta de Mexichem por considerarla baja.
Para Jack Jonk, un administrador de activos holandés del
grupo de seguros Delta Lloyd -que posee un 7.9% de las acciones de Wavin- el
valor de los títulos estaría muy por encima de los 10 euros.
“La diferencia entre la oferta y lo que tenemos en
mente se ha reducido en 50 centavos, pero sigue siendo grande”, dijo Jonk.
El valor en libros de Wavin es de 11.54 euros por acción,
según datos de Reuters.
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