Bernard L. Madoff, ex-presidente de Nasdaq y uno de los inversores más activos de los últimos 50 años, fue el autor de la mayor estafa de Wall Street, a través de una estrategia denominada "Ponzi", y que habría causado pérdidas por más de US$50 mil millones en los clientes.

El esquema Ponzi es un tipo de fraude piramidal, donde la rentabilidad prometida (en este caso 10%) se paga con el dinero ingresado mediante la entrada de nuevos clientes. Todo resulta estable, hasta que alguien decide retirar la totalidad de su dinero.

Para protegerse de este tipo de delitos, es necesario actuar con mucha precaución y conocer los mecanismos utilizados por este genio de los negocios, y que pueden entregar algunas pistas para reconocerlos "a tiempo".

Reconociendo las señales

Ganancias 100% estables
La estafa se fue revelando porque los fondos de Madoff mantenían su rentabilidad de 10%, incluso en períodos turbulentos como la crisis asiática, para la caída de las torres gemelas, donde ahí había "algo raro" a todas luces.

Falta de transparencia
Casi nadie entendía la estrategia de inversión que Madoff alegaba usar. Hasta los administradores profesionales que conocían la presunta manera que Madoff operaba, nunca pudieron duplicar los rendimientos del fondo del estafador. Por otra parte, el fondo de Madoff no hacía uso de una firma administradora tercerista (third-party), la cual le otorga la mayor protección a los inversionistas de fondos de inversión especializados (hedge funds).

El administrador tercerista se ocupa de confirmar la validez de los estados de cuenta de las casas broker y los bancos donde el administrador del fondo (en este caso Madoff) maneja las inversiones, y también computa los rendimientos publicados a los clientes. La compañía de Madoff no solamente asumió el rol del administrador tercerista, también del primer broker y firma de custodia de fondos.

Existen inversionistas que cobran lo prometido
Desde actores famosos a instituciones gigantescas, los clientes de Madoff fueron testigos de muchos inversionistas que retiraron su dinero con las ganancias prometidas.

Todo funciona bien hasta el derrumbe
Por 15 años Madoff operó su fondo de inversión fraudulento sin problema ninguno. Cuando más y más inversionistas existentes desearon retirar sus fondos en el 2008, la burbuja explotó.

Fuente: Compra Divisas

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