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Opciones de endeudamiento para emprendedores

¿Sabes cuál es tu mejor opción de financiamiento si estás por empezar un negocio? Un emprendedor exitoso te comparte su experiencia y sus consejos.

23-06-2015, 1:42:35 AM
Opciones de endeudamiento para emprendedores
Javier Rodríguez Labastida

Juan José Villarreal era estudiante de la Universidad
Iberoamericana
en 2009, año en el que junto con un grupo de amigos creó un concepto
de fast food para apoyar las ventas de la cafetería de esta casa de estudios. así, c
on un préstamo de amigos y familiares ganó la licitación y
abrió un negocio con 10 marcas al que llamo
Grupo Filoa.

En dos años, duplicó
las ventas de la cafetería, y con el paso del tiempo logró expandirse hasta
tener actualmente 500 empleados en 34 comedores de universidades y empresas repartidas en la Ciudad de México, Toluca y Querétaro.

Después de consolidar la cafetería de la Ibero, su primer
apoyo financiero fue un socio capitalista, quien metió 1.5 millones de pesos, y ellos aportaron las utilidades (1.5 millones) de la cafetería e iniciaron el
proyecto. Quedaron con una participación de 50-50.

El primer año crecieron un 500% y el segundo año al 320%.
Sin embargo, expandir el número de comedores no era sencillo. Cada inversión
requiere de entre dos y cinco millones de pesos, y al abrir un establecimiento,
Grupo Filoa tiene que aguantar un plazo de entre 45 a 60 días de crédito que le
dan a todos los clientes porque “son reglas el mercado”.

“El primer reto de cualquier emprendedor es conseguir un
obligado solidario. Nadie te firma un contrato de arrendamiento si no lo tienes”,
asegura Villarreal, quien hoy tiene 32 años.

Con un obligado solidario pudieron obtener su primera línea
de crédito, en Santander, que la mantuvieron hasta 2015. La estrategia de
endeudamiento de este naciente negocio le permitirá reportar un crecimiento de
32 veces en 2015, respecto a lo que vendió en 2011.

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El crecimiento de una empresa

Ernesto Gómez Berjón, director comercial de Fondo
Inteligente de México
(Finmex), una entidad financiera que apoya a
emprendedores -pequeños y medianos empresarios- asegura que, de acuerdo a la
edad de la empresa, existe una división que muestra a quién pide prestado:

Etapa de concepto, de -1.5 a 0 años: En esta etapa se busca
apoyo de amigos y familiares, un inversionista privado o fondos de capital
semilla
.

Etapa de prototipo, de 0 a 1.5 años: Cuando la empresa ya
facturó sus primeros ingresos y tiene mejores condiciones para buscar un
crédito.

Etapa temprana, de 1.5 a 3 años: Emprendedores que facturan
al menos 300,000 dólares al año y están en proceso de formar un consejo
directivo. En esta etapa se empiezan a prospectar los fondos de inversión.

Etapa de crecimiento, 3 a 5 años: Son atractivas para
capital privado.

Etapa de consolidación, arriba de 5 años: Salir a bolsa
requiere distintos procesos de auditoría, además de un gobierno corporativo.

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Según el directivo de Finmex, el 95% de las empresas se
encuentra en las primeras tres etapas. Cabe señalar que, en México hay cerca de
5.1 millones de pequeñas y medianas empresas (Pymes), de acuerdo con el INEGI, que generan
el 52% del PIB y el 72% de empleo del país.

La intención de esta división es que el emprendedor con el
capital migre a una empresa y deje de ser un negocio de día a día; que genere
empleos, dé un valor agregado y dé una solución sistemática a una necesidad de
mercado.

Al empezar, un emprendedor generalmente se apoyará de amigos
y familiares, después de un inversionista privado o un fondo de capital
semilla.

Fondos desaprovechados

Gómez Berjón asegura que actualmente hay un fondo de 27,000
millones de dólares al año, de los cuales solo se ejercen mil. El fondo se
capitaliza de tres maneras: Certificado de Capital de Desarrollo (Cecade-Afores),
inversionistas directos y crédito.

“Solo se ejercen mil millones porque no hay capacidad o no
se quiere recibir la inversión. Las empresas tienen miedo de perder su dinero. En
las etapas tempranas no sabe que puede buscar capital o no lo busca porque no
le ve ningún valor agregado”, dice el representante de Finmex.

El especialista también define cuáles son las ventajas y
desventajas de un crédito y de una inversión de capital.

Ventajas y desventajas del crédito:

– Una vez liquidado la empresa es dueña de los activos
generados por el financiamiento

– Una vez liquidado, el gasto financiero desaparece y el flujo
aumenta

– Beneficios fiscales

– Se adecúa a la necesidad particular

– Si no se liquida se cubre con una garantía

– El emprendedor puede terminar trabajando

Ventajas y desventajas del capital:

– El capital se queda en la empresa incrementando su valor

– Se cuenta con apoyo de management (dinero inteligente) y
experiencia de inversionistas

– No existe un gasto financiero fijo

– Se entrega un porcentaje de la empresa al inversionista

– Se tiene respaldo de inversionistas que confiaron su capital
a la empresa

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