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8 reglas de oro para invertir sin el peso de tu emoción

Los financieros afirman que 80% de una decisión financiera es psicológica y 20% corresponde a las matemáticas. Evita los típicos errores de invertir con pasión.

29-09-2014, 10:06:25 AM
8 reglas de oro para invertir sin el peso de tu emoción
Javier Rodríguez Labastida

Como inversionista has aprendido que 1+1 no significa 2 en finanzas y que si quieres una inversión efectiva, no basta con sólo confiar en las matemáticas. Hay otros factores: el miedo, la inseguridad, el desconocimiento del terreno que pisas y hasta las raíces culturales del sitio donde has puesto tu capital, son factores que te pueden llevar de la euforia al pánico en unas horas.

Después de más de tres décadas de estudios en todo el mundo, investigadores financieros han determinado que un 80% de una decisión financiera es psicológica y solo un 20% corresponde a las matemáticas: son las llamadas finanzas conductuales. Casos como la salida a Bolsa de Twitter y Facebook lo demuestran; o la más reciente, aquella que se convirtió en la mayor Oferta Pública en la historia de Wall Street.

El anuncio ocurrió: saldría a Bolsa una
empresa líder que en los últimos tres
meses creció casi 50%, su beneficio se triplicó y que en el resto del mundo
muchos inversionistas desconocían. Era una oportunidad de ganar dinero.

En el ambiente se fortalecía la sensación de que era una buena inversión aunque para Jason Zweig, del Wall Street Journal había que tomar precauciones. En su última publicación en The Intelligent Investor advertía que aunque la empresa tiene un gran futuro, suele dar prioridad a sus clientes, luego a sus empleados y por
último a sus accionistas, “sobre todo si son a corto plazo”.

¿Invertir o no invertir?, esa era la pregunta a la que se enfrentaron miles de inversionistas el pasado 19 de
septiembre cuando la empresa China, Alibaba, salió al mercado. La euforia ganó y
el gigante de internet asiático hizo pedazos el debut de Twitter. En 15 minutos había intercambiado más de 127 millones de acciones, además de
haber tenido un incremento del 38.07%.

¿Quienes invirtieron lo hicieron sobre base segura? Alibaba asegura que responderá a sus accionistas, pero analistas como Zewig afirman que los
inversionistas, a pesar de tener un inicio feliz, deben prepararse para un
camino complejo.

Así son las inversiones, que más allá de las mátemáticas se enfrentan a pasiones humanas y a procesos mentales que hoy estudia la psicología. Es así como surge este nuevo método, al que han llamado finanzas conductuales y que busca que los inversionistas identifiquen sus errores típicos para eficientar sus procesos y encontrar un portafolio adecuado a sus cualidades.

Te recomendamos leer: ¿Por qué los inversionistas sufren pánico y euforia?

“Finanzas
Conductuales: La Psicología de la Inversión” es el estudio más reciente,
realizado por el Instituto de Investigación de Credit Suisse junto con la
Universidad de Zurich en Suiza, en el que se destaca cómo las influencias emocionales y
psicológicas que tienen impacto en las decisiones financieras, pueden
resultar en un comportamiento irracional.

Derivado del análisis, Credit Suisse delineó ocho reglas “de oro” para evitar problemas que
las matemáticas no te ayudarán a resolver al momento de invertir.

1.- Diversifica más
tus acciones

Busca diversos títulos para mantener el equilibrio
entre renta fija y variable.

2.- Sigue la estregia
de inversión con rigor

Sé paciente para vender, sino, puedes caer
en pánico bursátil.

3.- Respeta el perfil
de riesgo

Una estrategia de inversión no puede ser óptima si
no se integra con la capacidad de riesgo, la tolerancia al riesgo y la
conciencia del riesgo del cliente.

4.- Cambia tu decisión
inicial solo cuando hay evidencia significativa de lo contrario

Es más
importante que estés seguro de cuánto quieres ganar con tu posición a si se
trata de una buena compañía la que está en juego.

5.- Evita seguir el
alza del mercado solo porque está subiendo

6.- No prestes
demasiada atención a la prensa financiera

Toma con
precaución lo que lees en los medios de comunicación sobre una empresa, pues
puede generarte ruido y ponerte nervioso para realizar una inversión.

7.- Toma tus pérdidas
y sigue adelante; nunca des más valor a una posición de pérdida

Las
pérdidas serán inevitables, pero eso no te debe detener para alcanzar tu meta.

8.- Deja tiempo a tus
activos con utilidad hasta que lleguen a su precio objetivo

Estas reglas, señala Benjamin Boehner,
director de Consultoría de Inversiones para Centro y Latinoamérica de Credit
Suisse, se establecieron después de aplicar
escenarios de estrés a sus clientes. En todos los casos
se evidenció que la emoción influencia al pensamiento racional, lo que afecta
la toma de decisiones para invertir.

“Una gran
parte de la inversión involucra psicología y, si los inversionistas pueden
entender los aspectos psicológicos, podrían evitar potenciales inconvenientes
financieros”, señala el reporte de Credit Suisse.

Boehner asegura
que el efecto histórico en el primer día de Alibaba en la bolsa ejemplifica
cómo los accionistas pueden llevarse por una emoción y ahora dependerá de ellos
defender su decisión o caer en pánico ante el primer resultado negativo.

“Sea consciente de
los riesgos antes de tomar una decisión y elija la combinación correcta de
riesgo y retorno”, concluye el reporte “Finanzas Conductuales: La Psicología de
la Inversión”.

¿Te has visto motivado por alguna pasión personal o colectiva para invertir?

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