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Invierte en las mejores acciones usando el SIC

Pese a la elevada volatilidad que reina en los mercados financieros desde hace más de media década, es posible encontrar alternativas de inversión en el SIC.

09-09-2014, 3:44:18 PM
Invierte en las mejores acciones usando el SIC
Clara Zepeda

Échate
a la Bolsa a Apple, IBM o la que quieras. Desde el SIC, y a través de la BMV,
tienes acceso a un universo de acciones muy rentables de todo el mundo.

La
mejor cartera de valores accionarios es aquélla que se adapta al nivel de
riesgo y las necesidades de liquidez de cada inversionista. Eso sí, es
imprescindible que no tenga grandes necesidades de liquidez, ya que deshacer
posiciones antes de tiempo podría reducir las ganancias o incluso arrojar
pérdidas.

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Pese a
la elevada volatilidad que reina en los mercados financieros desde hace más de
media década, es posible encontrar alternativas de inversión en el Sistema
Internacional de Cotizaciones (SIC) de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

Apple,
Petrobras, Facebook, Twitter, Google, Apache Corporation, Caterpillar, Delta
Airlines, Alcoa e IBM son algunas de las 407 acciones listadas en el Segmento
Global de la BMV, en el que se operan en promedio 260 millones de dólares
diariamente. Esto representa entre 20% y 25% del total de la operación de cada
día del mercado mexicano de capitales, contando los 464 Exchange Traded Funds
(ETF’s) o títulos referenciados, también listados.

Las
grandes inversiones tienen distintas estrategias para ganarle el pulso a los
mercados. De acuerdo con Víctor Cortés, analista técnico de Banorte-Ixe, empresas
extranjeras listadas en el SIC -como Delta Air Lines (DAL), Stillwater Mining
(SWC), Alcoa (AA), Caterpillar (CAT), Apple (AAPL), Wells Fargo (WFC), Petroleo
Brasileiro (PBR) y Apache Corp (APA)- registran importantes ganancias. Los
sectores en los que están involucradas estas emisoras -telecomunicaciones,
energía, tecnología o commodities-, tienen
perspectivas favorables hacia el mediano y largo plazos, al ser mercados
defensivos.

Los proyectos respaldan a las empresas

Por
ejemplo, las acciones de Delta Air Lines se disparan en el acumulado del año
arriba de 40%. La aerolínea ha pulverizado las previsiones con un beneficio de $213
millones de dólares en el primer trimestre de 2014, a pesar de las
cancelaciones provocadas por el temporal que asoló Estados Unidos en enero y
febrero del presente año.

En
tanto, el gigante del aluminio, Alcoa, anunció pérdidas por $178 millones de
dólares en el primer trimestre de su año fiscal, que achacó, esencialmente, al
proceso de reestructuración para reducir su capacidad de producción. Alcoa
anota una ganancia en el SIC de alrededor de 30%.

En las
economías desarrolladas, como Estados Unidos, Europa Occidental y Australia,
existe una necesidad clara de reemplazar muchas de las infraestructuras que
están envejecidas y deterioradas.

Las
empresas de ingeniería y construcción desempeñarán un papel importante en la restauración
de los envejecidos activos del país, como los puentes, las líneas de
ferrocarril y otras infraestructuras de transporte, los oleoductos y gasoductos
para la industria del esquisto y las instalaciones de generación eléctrica.

Para Banorte-Ixe, Caterpillar es una buena opción, ya que sus máquinas se usan
profusamente en las carreteras y las obras de construcción, toda vez que la
rentabilidad de sus acciones en el Segmento Global de la BMV ronda 19% en lo
que va del año.

La
elevada demanda de Petrobras por plataformas marítimas y el fortalecimiento de
la industria naval generaron condiciones para convertir a Brasil en el mayor
productor mundial de estas gigantescas estructuras flotantes. Los títulos de la
firma aumentan más de 10%. Mientras, la estadounidense Apache Corporation alberga
un premio cercano también a 10%. Dichas emisoras tienen potencial para seguir
ofreciendo rendimientos en el mercado.

Las personas físicas también pueden participar

Antes, el Mercado Global estaba dirigido
únicamente a inversionistas calificados o institucionales como afores, fondos
de pensión privados o sociedades de inversión.

Una de
las innovaciones, en el marco de la Ley Financiera, es que ahora pueden
participar personas físicas.

“Los
estrategas globales de acciones observan que dado el entorno de bajas tasas de
interés, los inversionistas están virando hacia el mercado accionario para
obtener rendimientos y superar sus referentes”. Tomando esto en cuenta,
proponen una estrategia con la que se lograrían dos objetivos: obtener un
retorno atractivo y superar los referentes de mercado.

“La
lista actual de emisoras comprende 34 nombres, que tendrían una mediana de rendimiento
por dividendo de 3.7% y un crecimiento anualizado de dividendo por acción de 18%.
De estas, 12 son de Australia, Canadá, Reino Unido, Francia y Estados Unidos”,
describe Cecilia del Castillo, analista de Acciones y Valores Banamex Casa de
Bolsa
(Accival).

Los
estrategas de Citi encuentran que combinar una estrategia de dividendos
(ingreso) con algo de crecimiento, reduce la exposición al posible efecto de
alzas en tasas de interés. Realizaron un ejercicio para identificar un grupo de
acciones globales que cumplen con estas características: BHP Billiton Limited,
en el sector de materiales (Australia); Rio Tinto Limited, materiales (Australia);
AXA, seguros (Francia); British Sky Broadcasting, telecomunicaciones (Reino
Unido); Potash Corporation, materiales (Canadá), y Royal Bank of Canadá,
financiero (Canadá), entre otros, presentan potencial a un año.

En un
mundo de tasas bajas y de abundancia de liquidez, con la expectativa de que las
condiciones perduren por algún tiempo, los inversionistas tienden a ser más
complacientes con el riesgo y buscar alternativas con mayor retorno. Para ello,
se ven obligados a extender la duración, la deuda, la inversión en acciones y,
en general, el riesgo de sus portafolios.

Víctor
Cortés prevé que emisoras que tienen posibilidades de registrar un movimiento
de recuperación en el corto plazo son: Alcoa (AA), Abbott Laboratories (ABT),
Amazon (AMZN), Apollo Group (APOL), Boeing (BA), Bank of America (BAC),
Bristol-Myers Squibb (BMY), Citigroup (C), Caterpillar (CAT), Costco Wholesale
(COST), eBay (EBAY), Google (GOOGL); Goldman Sachs (GS), International Paper (IP);
JP Morgan (JPM): Masterd Card (MA); Nike (NKE), entre otras.

Si
bien el crecimiento de la economía mundial ha registrado una combinación de
eventos -desde la crisis en Ucrania hasta el gélido invierno que afectó Estados
Unidos, perjudicando la expansión durante la primera mitad del año-, ya parece
estar recuperándose.

Es por
ello que la inversión en sectores defensivos es la principal recomendación de
los analistas. Los mercados de telecomunicaciones, infraestructura, tecnológica
y energía presentan oportunidades de buenos rendimientos.  

¿En qué invierten las afores?

Las afores
solo pueden invertir en valores extranjeros a través de la BMV, y solo
invierten en ETF’s
, instrumentos que replican el comportamiento de un determinado
índice bursátil. Esto les permite diversificar su cartera sin necesidad de
utilizar varios activos, con lo que se reducen el riesgo y los costos.

De ahí
el porqué de que haya una mayor operatividad en los ETF’s, mejor conocidos como
trac’s. No obstante, acciones como Apple y Facebook son de las favoritas en la BMV.
La participación en la operatividad en el SIC de la empresa de la manzanita es
de 2.49%, y está dentro de los 10 valores más operados en el Segmento Global.

Banco
Popular Español y Facebook le siguen, aunque en puestos más retirados (14 y 15)
de los principales 20 más operados.

Asimismo,
empresas como Bank of America, Amazon, JP Morgan, Apple, por mencionar a algunas
que han estado en la lista de los mejores, llegaron a superar un rendimiento de
20% en 2012, y siguen estando entre los títulos más rentables.

De
acuerdo con Francisco Valle, director de Promoción y Emisoras de la BMV, gran
parte del interés por el listado de Twitter, Nike u otras es derivado de que
las personas físicas lo están solicitando. Desde la creación del Mercado Global,
el interés ha subido. Cada año se listan entre 120 o 150 valores, entre
acciones y ETF’s, ya que este mercado permite invertir en acciones sin tener
cuentas en el extranjero y, además, comprarlas en pesos.

Hay
más de 10 sectores económicos para diversificar de Estados Unidos, Canadá,
Alemania, Francia, Inglaterra, Finlandia, Suiza, Brasil, China, etcétera. El SIC
es una oportunidad que tienen los inversionistas nacionales de acceder a
activos y papeles de otros países en el propio mercado mexicano.

Con
esta plataforma, el inversionista tiene la capacidad de buscar nuevas opciones
de rendimiento, mientras diversifica su estrategia. “El SIC ha sido un canal
exitoso de diversificación con valores extranjeros y único en el ámbito global”,
advierte Valle.

Para tener más información sobre este tema, consulta nuestro número de septiembre.

 

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