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Grecia gastará 10 mil millones de euros en bonos

La recompra de bonos es fundamental en los esfuerzos de los acreedores internacionales de Grecia para poner la deuda en un nivel sostenible.

03-12-2012, 8:02:38 AM
Grecia gastará 10 mil millones de euros en bonos
Reuters

Grecia anunció el lunes que gastará 10 mil millones de euros (13 mil
millones de dólares) en una recompra de bonos que busca reducir su deuda
y destrabar la recepción de un paquete de ayuda financiera y fijó un
rango de precios mayor a las expectativas del mercado para asegurarse el
apoyo suficiente de los inversores.

La recompra de bonos es fundamental en los esfuerzos de los
acreedores internacionales de Grecia para poner la deuda del país en un
nivel sostenible, y su éxito es esencial para desbloquear los fondos que
Atenas necesita para evitar quedarse sin efectivo.

Los inversores han tenido dudas sobre si una recompra tentaría a
suficientes tenedores de bonos como para reducir la deuda griega en un
valor neto de 20 mil millones de euros, la meta fijada por los ministros
de Finanzas de la zona euro y el Fondo Monetario Internacional.

El plan anunciado el día de hoy parece diseñado a calmar esas preocupaciones.

“Esto indica que realmente quieren que el canje tenga éxito”, dijo Ricardo Barbieri, estratega de Mizuho.

La recompra se realizará a través de un sistema de subasta
holandés modificado que introduce un elemento de competencia entre los
inversores y fija un precio superior al cierre del viernes.

Grecia fijó una banda mínima para el precio del 30,2 al 38,1% y una máxima del 32,2% al 40,1%, dependiendo
de los vencimientos de las 20 series de bonos en circulación.

Esto significa una diferencia de dos puntos porcentuales entre el precio máximo y mínimo de cada bono ofrecido.

Los precios son muy superiores a los niveles de los bonos griegos
que podían acogerse a la recompra al cierre del 23 de noviembre, a
pesar de que los prestamistas de Grecia dijeron la semana pasada que no
esperaban que los bonos pudieran adquirirse por encima del precio de
cierre de esa fecha.

Los bonos, que tienen un valor nominal de 63 mil millones de
euros, cerraron en un rango que va de 25,15 a 34,41 centavos por euro en
esa fecha de acuerdo con datos de Reuters.

Ese rango de precios se volvió irrelevante luego de que los
precios de los bonos griegos subieron en el mercado secundario,
obligando a Atenas a ofrecer más para asegurarse el interés suficiente,
dijo un funcionario del Ministerio de Finanzas griego.

Atenas dijo que no destinará más de 10 mil millones de euros a la
recompra. Los inversores deben declarar su interés en participar para
el 7 de diciembre y la fecha de liquidación prevista es el 17 de
diciembre.

El precio de los bonos soberanos griegos subió fuertemente con la noticia.

Para saber más:

Bundesbank reitera a Grecia importancia de reformas

Eurozona y FMI acuerdan reducir la deuda griega

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