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Muy frágil la confianza financiera global: FMI

Los bancos europeos probablemente rebajen 2.8 billones de dólares en activos en dos años para reducir su exposición de riesgo.

10-10-2012, 8:16:39 AM
Muy frágil la confianza financiera global: FMI
Reuters

El Fondo Monetario
Internacional
(FMI) instó a las autoridades europeas a profundizar los
lazos financieros y fiscales dentro de la zona
euro
con cierta urgencia, para restablecer la decaída confianza en el
sistema financiero global.

En su revisión semestral sobre la salud económica mundial, el FMI aseguró que la crisis de deuda del
área euro es una amenaza clave y que los riesgos para la estabilidad financiera
han subido en los últimos seis meses, dejando “muy frágil” la
confianza.

El complicado progreso de la zona euro implica que los
bancos europeos probablemente rebajen 2.8 billones de dólares en activos en dos
años para reducir su exposición de riesgo, un incremento de 200 mil millones de
dólares frente a estimaciones de hace seis meses, señaló el FMI.

Eso podría reducir la oferta de crédito en la periferia en un 9% para finales del 2013, presionando
el crecimiento económico.

“Pese a muchas medidas importantes ya tomadas por las
autoridades, esta agenda sigue críticamente incompleta, exponiendo al área euro
a una espiral descendente de fuga de
capitales
, temores de desintegración y un declive económico”, aseguró
el organismo en un reporte divulgado el miércoles.

José Viñals, director del departamento de mercados
monetarios y de capitales del FMI y autor principal del reporte, dijo que los
problemas de Europa deberían servir de lección a Estados Unidos y Japón de que
retrasar los ajustes de política necesarios hasta que los mercados les doblen
la mano conduciría a “resultados económicos más duros”.

“No debemos dejar que las actuales condiciones del
mercado, que han mejorado, conduzcan a una falsa sensación de seguridad”,
dijo Viñals en una rueda de prensa.

El reporte se suma al oscuro escenario para la reunión
semestral del FMI que se llevará a cabo en Tokio esta semana. El martes, la
entidad dijo que la desaceleración de la economía global está empeorando y
recortó sus estimaciones de crecimiento por segunda ocasión desde abril.

Además advirtió a las autoridades estadounidenses y europeas
de que no solucionar sus problemas económicos prolongaría la crisis.

La semana pasada, el ministro de Finanzas de Canadá, Jim
Flaherty, expresó su más reciente señal de frustración por el avance en la
resolución de la crisis de deuda en Europa, diciendo que esta representaba un
“peligro claro y presente”.

En septiembre, el Banco Central Europeo acordó comprar bonos
de países en problemas una vez que hayan solicitado un programa de rescate de
la zona euro, restaurando cierta confianza del mercado y estrechando el
diferencial entre la deuda del centro y la periferia de la región.

Pero los inversores privados carecen aún de la confianza en
los mercados periféricos europeos y el diferencial entre los rendimientos de la
deuda periférica y central de los bancos y las empresas sigue siendo alto,
amenazando la recuperación, dijo el FMI.

Bajo las actuales políticas, el FMI estimó que los bancos
europeos recortarán 2.8 billones de dólares en activos entre el tercer
trimestre del 2011 y finales del 2013, por sobre los 2.6 billones de dólares
que estimó en abril, lo que reducirá aún más la capacidad del crédito.

Y si las autoridades europeas no cumplen con los compromisos
para establecer un supervisor común de los bancos, y los países de la periferia
no avanzan con sus programas de ajustes,
los costos podrían ser incluso mayores, con pérdidas de activos por 4.5 billones
de dólares e impactos adicionales en el empleo y la inversión.

El suministro de crédito en la periferia podrían caer en un
18 por ciento.

Los riesgos de la zona euro también podrían extenderse a los
mercados emergentes, donde el crecimiento ya se está desacelerando. Los países
de Europa central y oriental son los más vulnerables a las crisis financieras, debido a su exposición a la zona euro y sus
propias deudas externas arraigadas, según dijo el reporte.

Y aunque Estados Unidos y Japón se han beneficiado por
flujos que se alejan de la zona euro en búsqueda de seguridad, el FMI aseguró
que ambos países necesitan hacer más para reducir sus cargas fiscales en el
mediano plazo.

¿Cuál es el mayor riesgo para la zona euro?

Para saber más:

.La zona euro lanzará un fondo de rescate permanente

.Zona euro podría no crecer en 2012: PMI de septiembre

.
Grecia debería seguir en la zona euro: Juncker

 

 

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