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Auditan a Best Buy como primer paso para su compra

Negociaciones entre Schulze y firmas de capital privado muestran que el ejecutivo piensa establecer un consorcio que compre la compañía.

03-10-2012, 9:03:43 AM
Auditan a Best Buy como primer paso para su compra
Reuters

El fundador de Best Buy, Richard Schulze, y al menos cuatro firmas de
capital privado comenzaron a examinar los libros de la principal cadena
de ventas de electrónicos al consumidor, en lo que sería un primer paso
hacia una potencial adquisición, según personas familiarizadas con el
tema.

Apollo Global Management LLC, Cerberus Capital Management LP, TPG
Capital LP y Leonard Green & Partners LP están entre las firmas que
llevan a cabo auditorías sobre Best Buy, como también están haciendo
Schulze y sus asesores financieros de Credit Suisse Group AG, dijeron
varias fuentes.

Al mismo tiempo, Schulze está negociando individualmente con las
firmas de capital privado para establecer algunos detalles, como qué
parte de su participación cercana a 20% en la compañía pondría
en juego ante una potencial oferta de compra, y el rol que desempeñaría
tras la operación, dijeron las fuentes.

La idea es que Schulze luego convoque a las firmas de capital
privado para que formen un consorcio y entreguen a Best Buy una
propuesta de compra, según las fuentes anónimas que prefirieron no ser
identificadas debido a la confidencialidad de las tratativas.

El proceso todavía está en sus primeras etapas y aún no se han
tomado decisiones, dijeron las fuentes. Una de las fuentes dijo que es
improbable que el grupo se reúna para una posible propuesta de compra
antes de mediados de noviembre.

Sin embargo, el comienzo de la auditoría y las negociaciones
entre Schulze y las firmas de capital privado muestran que el plan del
ejecutivo para establecer un consorcio que compre la compañía está en
marcha, aunque debe superar muchos obstáculos para lograrlo.

Schulze ha dicho que podría comprar Best Buy por 24 dólares a 26
dólares la acción, dándole un valor de entre 8 mil 160 millones de dólares a
8 mil 840 mdd, o hasta 10 mil 900 mdd con
deudas incluidas, lo que la convertiría en la compra apalancada más
grande en lo que va del año.

Las acciones de Best Buy cerraron el martes a casi 17 dólares, cerca de mínimos en cuatro años.

Credit Suisse prefirió no hacer comentarios. Schulze, Best Buy y
las firmas de capital privado no respondieron inmediatamente a pedidos
para que hagan comentarios.

Schulze, de 71 años, fue depuesto en junio como presidente de
Best Buy después que una investigación interna hallara que no había
informado a la junta sobre denuncias de que el ex presidente ejecutivo
Brian Dunn estaba teniendo una relación inapropiada con una empleada.

El escándalo llegó cuando Best Buy enfrenta otros problemas, como
la dura competencia de negocios de ventas por internet y de descuentos.

Para saber más:

.Best Buy reduce sus perspectivas de ventas

.Best Buy nombra director ejecutivo a Hubert Joly

Sus críticos argumentan que la compañía se ha convertido en una
sala de exposición para sitios como Amazon.com, dado que los
consumidores van a sus tiendas para examinar productos electrónicos,
como televisores de alta definición, que luego compran por otros medios a
menor precio.

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