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España pedirá más de 50 mil mde para sus bancos

Auditores europeos advierten de que el sistema bancario ibérico puede requerir cerca de 80 mil millones de euros.

22-06-2012, 8:19:49 AM
España pedirá más de 50 mil mde para sus bancos
Reuters

El costo del financiamiento a mediano plazo de España escaló
a niveles récord en la era del euro en una subasta el jueves, mientras que
auditores independientes dijeron que los bancos españoles podrían necesitar
hasta 62 mil millones de euros (78 mil millones de dólares) en capital extra,
que serían cubiertos mayoritariamente con un rescate de la zona euro.

Los ministros de Finanzas de la zona euro se reúnen en
Luxemburgo para discutir cómo canalizar hasta 100 mil millones de euros (126 mil
mdd) en créditos de rescate para los bancos españoles, golpeados por préstamos
morosos tras el estallido de la burbuja inmobiliaria.

Pero muchos en los mercados ven que el paquete es tan solo
el preludio de un rescate completo para todo el Estado español, que Madrid
niega vehementemente que necesitará.

“Ya comenzamos a trabajar en el diseño de ayuda con la
Comisión (Europea), el Banco Central Europeo y el Fondo Monetario
Internacional”, dijo a periodistas el ministro de Economía español, Luis
de Guindos, a su llegada a las conversaciones. “Presentaremos el pedido en
los próximos días”.

La debilidad financiera de España está en el centro de
atención una semana antes de que una cumbre de la Unión Europea (UE) discuta
unos planes para una unión fiscal y bancaria más estrecha, en un esfuerzo por
hacer más sólidos los fundamentos del euro.

Esto, luego de que los rescates para Grecia, Irlanda y
Portugal no lograran poner fin a una crisis de deuda soberana que ya lleva dos
años y medio.

Para pavimentar el camino, los líderes de Alemania, Italia,
Francia y España se reunirán en Roma el viernes.

Dos auditorías independientes realizadas por las firmas
Roland Berger y Oliver Wyman encontraron que los bancos españoles necesitarían
entre 51 mil y 62 mil mde (64 mil -78 mil mdd) en capital extra para superar
una seria contracción económica y nuevas pérdidas en sus libros.

El Banco de España dijo el jueves que los fondos de rescate
por 100 mil mdd dan un margen amplísimo para corregir la falta de capital en
los bancos. Aseguró que los tres mayores bancos españoles no necesitarían
capital extra en un escenario de tensión.

El Gobierno dijo que no espera cerrar ningún banco y que
prefería reestructurar aquellos que se encuentren en dificultades. El comisario
europeo de Competencia, Joaquín Almunia, quien debe autorizar la ayuda estatal
a las empresas, ha dicho que al menos un banco debería cerrar.

El ministro de Economía Luis de Guindos presentará las
conclusiones de las auditorías de España a sus colegas de la zona euro.

Rendimientos amenazantes

Madrid colocó 2,200 millones de euros en bonos de mediano
plazo, con una demanda fuerte casi completa de bancos locales. Pero los
rendimientos de los papeles a cinco años ascendieron al 6,07 por ciento, máximo
en 15 años y un nivel considerado por los analistas como imposible de pagar por
un tiempo prolongado.

La escalada de los rendimientos españoles contrastó con una
subasta de deuda francesa de mediano plazo, en la que el rendimiento para el
papel referencial a 5 años llegó al mínimo histórico de 1,43%.

“La primera preocupación es, ¿pueden (los españoles)
financiarse en los mercados? Consiguieron 2,200 millones contra una meta de dos
mil millones, así que pueden encontrar el dinero”, dijo Achilleas
Georgolopoulos, un estratega de Lloyds en Londres.

“Luego, (la pregunta es), ¿son los rendimientos
amenazadores para el mediano plazo? Y sí, claramente son mucho más altos que en
la subasta previa, lo que se esperaba. Pero todavía

Primero al FEEF

España podría inicialmente aplicar al fondo de rescate
temporal de la zona euro, el FEEF, para el esperado rescate a sus bancos, según
acordaron informalmente los ministros de Finanzas el jueves, dijeron
funcionarios del bloque monetario.

Luego podría ser reemplazado por el fondo permanente de
rescate MEDE, agregaron.

Esto importa a los inversores porque los préstamos del MEDE
tendrían mejores garantías de repago que las otras deudas que contrajo España,
lo que podría implicar que los tenedores privados de bonos enfrentarían las
primeras pérdidas en caso de cualquier reestructuración de deuda.

En Berlín, el gobierno alemán y los partidos de oposición
llegaron a un acuerdo para un impuesto a las transacciones financieras y
medidas para alentar el crecimiento, que permitirán que el parlamento ratifique
un tratado europeo de disciplina fiscal el 29 de junio.

Pero un líder parlamentario de los conservadores de la
canciller Angela Merkel pareció rechazar las esperanzas de Francia y del sur de
Europa, de que podrían inclinar a Berlín hacia la adopción de emisiones
conjuntas de deuda del área del euro, diciendo que no se haría mutua la deuda
de Europa
.

También se prevé que los ministros de Finanzas discutan las
próximas medidas para Grecia, tras la formación de una coalición de partidos
comprometidos con el rescate de la UE y del FMI por 130 mil mde para el país,
pero determinados a renegociar algunos de los términos.

Funcionarios de la zona euro han dicho que los tiempos y el
equilibrio de las medidas para reducir el déficit público al límite de la UE de
3% del producto interno bruto se pueden discutir, pero que las reformas
estructurales básicas y las metas fiscales no son negociables.

Los ministros también podrían considerar una sugerencia que
hizo el primer ministro italiano, Mario Monti, al margen de la cumbre del G20
de esta semana, de usar los fondos del rescate de la zona euro para comprar los
bonos de España e Italia en el mercado secundario, para bajar su costo de financiamiento.

El miércoles, Merkel dijo que no se había decidido nada
sobre esto y minimizó la idea, que según los inversores está lejos de
implementarse y podría ser contraproducente a menos que intervenga
decisivamente el Banco Central Europeo como respaldo.

¿Crees que España ya deba considerar pedir un rescate
completo a su Estado?

Para saber más:

.España no necesitará al BCE para recapitalizar Bankia

.Los 10 banqueros más ricos del mundo

.Riesgo español llega a máximo de la era del euro

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