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Nace la cuarta empresa minera más grande del mundo

La compañía de materias primas Glencore comprará a Xstrata y, juntas, valdrán 90,000 mdd. Competirá con BHP Billiton y Rio Tinto.

07-02-2012, 12:32:51 PM
Nace la cuarta empresa minera más grande del mundo
Reuters

7 de febrero 2012

Twitter: .@altonivel

Glencore, empresa productora y operadora de .materias primas, acordó comprar el 66 % que no posee de Xstrata por 41,000 millones de dólares, en un acuerdo
que creará un gigante con ramificaciones en sectores como la .minería, la
.agricultura y la intermediación.

En un
acuerdo que fue calificado como una “fusión de iguales”, Glencore y
Xstrata
crearán una empresa valuada en 90,000 mdd que competirá
con mineras como BHP Billiton y Rio Tinto.

El nuevo
grupo, que tendrá activos mineros desde Nueva Caledonia a la República
Democrática de Congo, utilizaría su fuerza combinada para ver otros posibles
objetivos de adquisición, que incluirían posiblemente a la minera Anglo
American, dijeron analistas.

“Es
esperable que el grupo combinado esté en el espacio de las fusiones y
adquisiciones”, dijo a Reuters el presidente ejecutivo de Xstrata, Mick
Davis, quien será presidente ejecutivo de la nueva Glencore.

“Tenemos
una empresa combinada con mucha mayor flexibilidad para capturar las oportunidades correctas cuando aparezcan”, agregó.

Glencore
emitirá 2,8 acciones por cada papel de Xstrata.

La prima
es de un 15,2 % para los accionistas de Xstrata en comparación al
precio de sus acciones el miércoles pasado, antes de que se filtraran las
noticias sobre las negociaciones de la fusión, dijo un comunicado conjunto.

“Una
fusión entre Glencore y Xstrata ofrece una oportunidad única para crear un
nuevo modelo de negocios en nuestra industria para responder a un ambiente
cambiante. Es el próximo paso lógico para dos negocios complementarios”,
dijo Davis.

Standard
Life Investments, el cuarto mayor inversionista en Xstrata, dijo que prevé
votar en contra del acuerdo porque “claramente subestima” los activos
de la empresa y los ingresos potenciales futuros.

“En
consecuencia, es nuestra intención votar en contra del acuerdo a menos que los
términos de la fusión para los accionistas de Xstrata mejoren
sustancialmente”, dijo David Cumming, director de renta variable de
Standard Life Investments, en un comunicado.

Standard
Life tiene 63,6 millones de acciones de Xstrata.

Algunos
accionistas de Xstrata han exigido una fuerte mejora de la oferta en los últimos
días, pero varios analistas todavía esperan que apoyen el acuerdo, a pesar de
que la prima es muy inferior al 20 a 30 % que se suele ofrecer en el
sector minero.

“Con
Xstrata consiguiendo los tres puestos más altos y una prima pequeña no vemos
cómo los accionistas de Xstrata salen mal parados. Obtienen acceso a algunos
activos de crecimiento muy rápido y una plataforma de intermediación de clase
mundial”, dijo el analista de Liberum Domingo O’Kane en una nota.

El
presidente de Xstrata, John Bond, y el presidente financiero ,Trevor Reid,
conservarán sus puestos, mientras que el presidente ejecutivo de Glencore, Ivan
Glasenberg, un multimillonario que posee un 15,8 % de la firma, será
el presidente y presidente ejecutivo adjunto de la nueva compañía.

Los
accionistas de Xstrata -aparte de Glencore, que ya tiene una participación del
34 % en el grupo minero- tendrán la propiedad del 45 % del
nuevo grupo, que se llamará Glencore Xstrata Internacional.

Auge de la demanda

El unir a
Xstrata, la cuarta mayor minera diversificada del mundo, y Glencore creará un
grupo que buscará aprovechar el aumento de la demanda de materias primas en los
próximos años de parte de China y otros países emergentes.

Los
reguladores de la competencia escudriñarán el acuerdo con cuidado debido a que
la nueva compañía tendrá una influencia grande sobre mercados clave como los de
carbón térmico, cobre, zinc y otros.

“Muchos
gobiernos pueden aprovechar la oportunidad para revisar la influencia Glenstrata
en las importaciones y exportaciones de alimentos e industriales, por lo
que (…) podría verse forzada a renunciar a algunos de sus otros
papeles”, dijo Neil Dwane, presidente de inversiones de CRM, una unidad de
de Allianz Global Investors, un accionista de Xstrata.

El grupo
combinado espera sinergias de al menos 500 mdd y que aporte a
las ganancias los accionistas de Xstrata en su primer año contable completo.

Como el
mayor exportador mundial de carbón para plantas de energía y un productor de
cobre, la empresa conjunta aspira a tener el peso como para competir con
líderes del sector minero como BHP Billiton, Vale y Rio Tinto.

La firma
habría tenido ingresos por 209,000 mdd y una ganancia
estructural ajustada de 16.200 millones durante el 2011.

El acuerdo
es el más grande en el sector minero desde que Rio Tinto compró Alcan en el
2007.

Las acciones de Xstrata caían un 2,3 %,
mientras que las de Glencore avanzaban un 1,8 % en las primeras
operaciones del martes frente a una caída del 1 % en el sector.

Para saber más:

.Minería en México supera ingresos de turismo: SE

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