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Retoman negociación canje deuda Grecia

Todos los ojos puestos sobre el BCE luego de que Christine Lagarde dijo que los tenedores del sector público de deuda griega también podrían tener que asumir una pérdida.

26-01-2012, 8:51:10 AM
Retoman negociación canje deuda Grecia
Reuters
26 de enero de 2012

Grecia retoma este jueves las tortuosas negociaciones con
sus acreedores privados para un canje de deuda, con todos los ojos puestos
sobre el Banco Central Europeo luego de que la jefa del FMI, Christine Lagarde,
dijo que los tenedores del sector público de .deuda griega también podrían tener
que asumir una pérdida.

Atenas, que requiere un acuerdo en los próximos días para
evitar una caótica moratoria cuando se realice un gran rescate de bonos
previsto para marzo, espera que las conversaciones puedan cerrarse esta misma
semana.

El principal negociador de los acreedores privados y
presidente del Instituto de Finanzas Internacionales (IFI), Charles Dallara,
tiene previsto reunirse con el primer ministro griego Lucas Papademos cerca de
las 18:00 GMT en Atenas, después de que los expertos discutan detalles
técnicos.

La directora gerente del Fondo Monetario Internacional,
Christine Lagarde, le puso presión al BCE el miércoles al afirmar que esa
entidad y otros acreedores públicos podrían tener que aceptar pérdidas si
aquellas que asumiera el sector privado no eran suficientes para reducir la
carga de deuda de Grecia a un nivel sostenible.

Los acreedores privados quieren que otros que compraron
deuda griega, y en particular el BCE, que es el mayor acreedor individual de
Atenas, tomen parte en el canje de deuda, donde los bonos existentes serán
canjeados por un nuevo papel que ofrece una rentabilidad mucho más baja.

“Estamos dispuestos a hacer un esfuerzo si todos los
demás (incluido el BCE) hacen un esfuerzo”, dijo una fuente cercana a las
conversaciones.

Otra fuente allegada a las negociaciones dijo que el
“cupón está congelado por este momento hasta que podamos acercarnos en los
detalles del paquete general”.

Consultado sobre si un paquete general incluía al BCE, la
fuente dijo: “esperaríamos eso, aún debe decidirse”.

.Banqueros griegos y funcionarios gubernamentales comentaron
que no han oído de ninguna propuesta nueva de los principales negociadores por
el lado de los acreedores.

Medios locales reportaron que los tenedores de bonos
privados estaban dispuestos a mejorar su “oferta final” de una tasa
de interés del 4% a una del 3.75% para cerrar un acuerdo a tiempo para evitar
una cesación de pagos.

Un diario griego, Kerdos, dijo que la participación de los
acreedores del sector privado incluido el BCE en el acuerdo de canje era una
pre-condición para esa oferta.

“Hasta la semana pasada, sabíamos que el comité
directivo fue autorizado a conceder hasta un 3.8% para el cupón promedio”,
dijo un importante banquero griego a Reuters.

“Pero las cosas de nuevo están en el aire. Hay que
acordarlo con políticos y 15 gobiernos distintos que preguntan por distintas
cosas. No hemos logrado nada claro del IFI todavía, las discusiones comienzan
hoy”, agregó.

La tasa de interés de los nuevos bonos ha sido el principal
punto de quiebre de las negociaciones, con el FMI, Alemania y otros países de
la zona euro que dicen que debería ser suficientemente baja para asegurar que
la deuda griega vuelva a un camino más sostenible en el 2020.

Las negociaciones se cayeron luego de que los ministros de
Finanzas de la zona euro rechazaran la oferta de los acreedores de un cupón del
4%, aumentando la probabilidad de que Atenas tenga que asumir las pérdidas.
Grecia y sus financistas UE y FMI insistían en una tasa del 3.5 por ciento.

El BCE ha descartado asumir pérdidas voluntarias sobre sus
tenencias de bonos griegos, pero ahora está debatiendo cómo manejaría
eventuales pérdidas obligadas y si exploraría opciones legales para evitar ese
golpe, dijeron fuentes del Banco Central a Reuters el miércoles.

Una fuente cercana a las conversaciones entre los consejeros
del BCE dijo que mientras Francia, Italia y el consejo del BCE en Fráncfort
estaban en contra de aceptar pérdidas, algunos bancos centrales nacionales, que
han expresado reservas sobre las compras de bonos desde su inicio, ahora
aceptaban que esas pérdidas podrían ser inevitables.

“El BCE no asumirá pérdidas sobre sus tenencias de
bonos griegos voluntariamente (…), pero hay un fiero debate dentro del BCE
sobre cómo manejar las pérdidas forzadas”, comentó la fuente.

El portavoz del Gobierno heleno Pantelis Kapsis dijo que el
rol del BCE no sería el foco de la reunión entre Papademos y Dallara este
jueves.

“El BCE es un tema totalmente diferente. No está siendo
discutido ahora”, dijo Kapsis a radio Flash.

El IFI dijo que las discusiones del jueves serían
“informales” y que apuntarían a resolver los asuntos legales y
técnicos rápidamente. Dallara abandonó a .Atenas el fin de semana pasado,
después de que la última ronda de negociaciones culminara sin resultados.

El presidente de BNP Paribas, uno de los bancos del comité
que lidera las negociaciones por los acreedores, sugirió el miércoles que los
tenedores de bonos no retrocederían en su posición fácilmente.

Altos funcionarios de la UE, el FMI y el BCE sostienen
negociaciones paralelas con el Gobierno heleno para dar cuerpo al nuevo paquete
de rescate de 130,000 millones de euros para Grecia. Pero han advertido que
necesitan el canje de deuda que reduzca la carga de endeudamiento griego con el
fin de seguir adelante con los nuevos préstamos.

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