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Bancos centrales del mundo actúan contra la crisis

La FED de EU, el Banco Central Europeo, el Banco de Japón y los bancos centrales de Gran Bretaña, Canadá y Suiza acordaron a una acción coordinada para estabilizar a los mercados globales.

30-11-2011, 3:13:26 PM
Bancos centrales del mundo actúan contra la crisis
Reuters
30 de noviembre de 2011

Los principales .bancos centrales del mundo actuaron
conjuntamente este miércoles para proveer liquidez en dólares a los aproblemados
bancos europeos, mientras la crisis de deuda de la zona euro amenaza con
generar un desastre financiero.

El sorpresivo movimiento de la Reserva Federal de Estados
Unidos
, el Banco Central Europeo, el Banco de Japón y los bancos centrales de
Gran Bretaña, Canadá y Suiza recordó a una acción coordinada para estabilizar a
los mercados globales lanzada en la crisis financiera del 2008.

El euro y las acciones europeas subieron por la noticia, que
se produjo después de que los ministros de Finanzas de la .zona euro acordaron
elevar el poder de fuego de su fondo de rescate, pero reconocieron que podrían
tener que recurrir al Fondo Monetario Internacional por más ayuda.

En una acción relacionada, el banco central italiano inició
licitaciones de emergencia en efectivo para los bancos que han sido afectados
particularmente fuerte en las últimas semanas por el alza de los costos de
endeudamiento de Roma hacia el 8%, un nivel visto como insostenible
en el largo plazo.

“Estamos entrando al periodo crítico de 10 días para
completar y concluir la respuesta de la Unión Europea a la crisis”, dijo
el miércoles el comisario de Asuntos Económicos y Monetarios de la UE, Olli
Rehn, tras un encuentro de los ministros de Finanzas europeos.

Tras dos años de crisis de deuda soberana de Europa, los
inversionistas están escapando del mercado de bonos de la zona euro, los bancos
europeos están saliendo de la deuda soberana y los bancos del sur de Europa
están perdiendo depósitos, generando dudas sobre la supervivencia de la moneda
única.

Los líderes de la zona euro han acordado una medida tras
otra, pero no han logrado restaurar la confianza y ahora enfrentan un crítico
momento en la cumbre del 9 de diciembre en Bruselas, vista por algunos
analistas como un momento de todo o nada para el euro.

Los ministros acordaron en la noche del martes planes
detallados para apalancar el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (FEEF),
pero no se pudo decir el monto debido al rápido empeoramiento de las
condiciones del mercado, que los llevó a mirar al FMI.

“Estamos observando una verdadera .crisis financiera,
que es un trastorno generalizado de los mercados financieros”, dijo
Christian Noyer, gobernador del Banco de Francia y miembro del Consejo de
Gobierno del Banco Central Europeo, en una conferencia en Singapur.

Los rendimientos de los bonos españoles e italianos
retomaron el miércoles su inexorable alza hasta niveles insostenibles, dado que
los mercados evaluaron el fondo de rescate como inadecuado.

“Debe recordarse también que el FEEF ya está
financiándose en un nivel muy amplio por Alemania, que tuvo problemas en su
última subasta de deuda para captar los fondos requeridos y podría tener su
calificación bajo severa presión ante cualquier rebaja de la nota de
Francia”, dijeron estrategas de Rabobank en un informe.

¿FMI a la Altura?

El Eurogrupo de 17 países adoptó planes detallados para
asegurar el primer 20-30% de nuevas emisiones de bonos para los
países que tengan dificultades de financiamiento. Además, acordó crear fondos
de co-inversión para atraer inversionistas extranjeros hacia los bonos de
gobiernos de la zona euro.

Ambos esquemas estarían operativos en enero, con cerca de
250,000 millones de euros del fondo de rescate FEEF disponibles para apalancar,
después de haber financiado un segundo programa de rescate para Grecia, dijo el
presidente del Eurogrupo Jean-Claude Juncker.

El objetivo es que el FMI se ponga a la altura y apoye el
reforzamiento del FEEF, dijo Juncker en rueda de prensa.

Pero con China y otros fondos soberanos grandes cautelosos
sobre invertir más en deuda de la zona euro, el jefe del FEEF, Klaus Regling,
dijo que no esperaba que los inversionistas comprometieran montos mayores para
las opciones de apalancamiento en los próximos días o semanas, y no pudo cifrar
el tamaño final del fondo apalancado.

“Realmente es imposible dar un número para el
apalancamiento debido a que es un proceso. No anunciaremos cientos de miles de
millones de dólares el próximo mes, necesitaremos dinero mientras seguimos
adelante”, dijo Regling.

Medidas radicales

La mayoría de los analistas coinciden en que solo aplicando
medidas más radicales tales como una masiva intervención del BCE para adquirir
bonos soberanos directa o indirectamente se podría hacer algo contra la crisis.

Las perspectivas de convencer al FMI de que entre a apoyar
más claramente a la zona euro son inciertas. Varias economías grandes son
escépticas de los llamados europeos por más recursos para el prestamista
global.

Estados Unidos, Japón y otros estados asiáticos son reacios
a poner más dinero a menos que Europa se comprometa, primeramente, a usar sus
propios recursos para resolver el problema y que los estados de la periferia de
la zona euro planeen medidas más concretas sobre reformas fiscales y
económicas.

“Nadie quiere gastar dinero en algo que duda que
funcione”, dijo un funcionario del G-20.

“Eso no solo se aplica a Europa sino para cualquier
país de fuera de Europa. La vara para pedir ayuda al FMI es bastante alta.
Aquellos que pidan ayuda necesitan estar dispuestos a ceder algo de su jurisdicción
sobre política fiscal y dispuestos a asumir reformas dolorosas. Ya no más meras
promesas o discursos”, agregó.

El nuevo primer ministro italiano, Mario Monti, dijo que
recibió una muy positiva reacción de los ministros de la zona euro para sus
planes fiscales, aunque recibió como respuesta que tiene que tomar medidas
adicionales para reducir el déficit, más allá del plan de austeridad ya
adoptado para cumplir con su promesa de balance presupuestario en el 2013.

Monti reveló que se reunió con el jefe del departamento
europeo del FMI el miércoles, pero dijo que Italia no considera tomar ayuda del
prestamista global.

Reuters informó el martes que Italia y funcionarios del FMI
han mantenido discusiones preliminares sobre ciertas forma de apoyo financiero
para Roma, aunque no se ha tomado ninguna decisión, según fuentes
familiarizadas con las conversaciones.

Los rendimientos de los bonos italianos se situaban por
sobre los niveles en que Grecia, Irlanda y Portugal fueron obligados a pedir
rescates a la UE y al FMI, y Roma tiene una gran emisión prevista para fines de
enero para cubrir vencimientos de deuda.

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