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Mexichem ofrece comprar a holandesa Wavin

El grupo mexicano ofreció pagar 8.50 euros por cada acción de la firma productora de tubos, por lo que especialistas estiman que pagaría 750 mde por la empresa.

23-11-2011, 8:15:37 AM
Mexichem ofrece comprar a holandesa Wavin
Reuters
23 de noviembre de 2011

El grupo industrial mexicano .Mexichem lanzó una oferta para
comprar a la productora holandesa de tubos Wavin, lo que provocó un alza de
casi un 60% en las acciones de la firma europea, que según analistas e
inversionistas están subvaloradas.

Wavin, que tenía una capitalización de mercado de unos 200
millones de euros al cierre del mercado el lunes, dijo que tomaría en cuenta la
propuesta no vinculante.

Mexichem dijo en un comunicado enviado a la Bolsa Mexicana de
Valores (BMV) más tarde que ofreció un precio de 8.50 euros por cada acción de
Wavin en la oferta en efectivo por el total de las acciones ordinarias en
circulación de la holandesa.

“Este precio considera las circunstancias actuales y
los fundamentos de la empresa y es el precio que Mexichem considera justo para
dicha transacción”, dijo Mexichem en el comunicado.

Las acciones de Wavin subieron un 58.78% a 6,283 euros, por
debajo de su valor libros de 11.54 euros, según la base de datos de Reuters.

Wavin es un proveedor líder de sistemas de tubos plásticos
en Europa que reportó una ganancia neta de 7.1 millones de euros y ventas de
1,231 millones de euros en 2010.

Tijs Hollestelle, analista de ING, coincidió en que un valor
real para las acciones de Wavin sería de alrededor de 10 euros, con lo que
Mexichem tendría que pagar cerca de 750 millones de euros por la adquisición,
incluyendo un estimado de 250 millones de euros de deuda.

Mexichem controla empresas químicas, .petroquímicos y
productoras de tubos.

“Esta oferta está sujeta a ciertas condiciones,
incluyendo la recomendación y soporte total por parte del consejo de
administración y el consejo supervisor de Wavin, y un resultado satisfactorio
del análisis de información de la compañía”, dijo la .firma mexicana más
temprano el martes.

La holandesa Delta Lloyd, que tiene un 7.9% de participación
en Wavin, dijo que las acciones estaban subvaluadas en los niveles actuales.

Alex Otto, director de administración de activos de Delta
Lloyd
, dijo a ANP-Reuters que a los niveles actuales Delta Lloyd no vendería su
participación en Wavin, pero que podría considerar vender en 10 euros por
acción o más.

Wavin dijo que Bank of America Merrill Lynch sería su asesor
financiero y Stibbe su consultor legal.

Mexichem, que se convirtió en un jugador internacional con
una estrategia de adquisiciones, dijo que contrató a Barclays Capital y a
Citigroups como asesores financieros y a Allen & Overy como abogados.

La mexicana dijo que iniciará lo antes posible el análisis
de Wavin.

Las acciones de Mexichem cerraron el martes con una caída
del 2.04% en la BMV a 45.63 pesos.

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