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Cemex venderá más activos, descarta enmienda deuda

Lorenzo Zambrano informó que está evaluando deshacerse de los negocios que no le garanticen un retorno de capital de al menos un 10% para así reducir la deuda de la empresa.

30-09-2011, 9:51:52 AM
Cemex venderá más activos, descarta enmienda deuda
Reuters
30 de septiembre de 2011

Cemex, una de las mayores .cementeras del mundo, venderá más
activos para reducir su deuda y no espera tener que renegociar su
acuerdo de financiamiento, al tiempo que auguró la recuperación de sus
operaciones en el 2012.

El presidente de la compañía, .Lorenzo Zambrano, informó el
jueves que está evaluando deshacerse de los negocios que no le garanticen un
retorno de capital de al menos un 10 por ciento. Cemex espera obtener alrededor
de 1,000 millones de dólares para finales del 2012 por la venta de bienes
raíces y activos no productivos.

Zambrano aseguró que la venta de activos, un programa de
reducción de costos y la recuperación de las operaciones de la cementera le
permitirá cumplir con sus acuerdos financieros sin necesidad de buscar una
enmienda.

“Estamos comprometidos a reducir nuestro endeudamiento
tan rápido como sea posible”, dijo Zambrano en una reunión con analistas
difundida por internet.

Aunque la cementera ha cubierto sus vencimientos hasta el
2013, debe alcanzar un nivel de deuda a EBITDA de 7.0 veces para diciembre, lo
que analistas consideran difícil ante la debilidad de la economía global.

La posibilidad de un incumplimiento en el nivel de
endeudamiento dentro del acuerdo financiero que firmó con sus acreedores en el
2009 y la prolongada desaceleración de la economía desplomaron el precio de las
acciones de Cemex alrededor de un 30% la semana pasada.

“Continuaremos cumpliendo con nuestros requerimientos
financieros
(covenants) este año tanto como el próximo”, aseguró Zambrano.

Por su parte, el vicepresidente de Finanzas de Cemex,
Fernando González, reiteró la necesidad de la compañía de refinanciar sus
vencimientos del 2014 y dijo que la venta de activos y una mayor eficiencia les
facilitará el proceso.

“Estamos en constante diálogo con nuestros bancos, y
esperamos seguir teniendo su total apoyo, como lo hemos tenido en el
pasado”, agregó González.

Para el 2014, Cemex enfrenta vencimientos por 8,338 mdd.

Ven recuperación para 2012

Zambrano detalló que a partir del próximo año el EBITDA de
la compañía se irá recuperando para alcanzar en el mediano plazo (5 años) entre
4,500 y 5,000 mdd.

Cemex ha visto presionados sus resultados desde el 2007 tras
la compra de la productora australiana de materiales de construcción Rinker,
que triplicó su deuda y aumentó su presencia en Estados Unidos.

La constante debilidad de la economía de Estados Unidos ha
impedido a la compañía generar el suficiente efectivo para bajar su deuda, que
a finales de junio era de 18,428 millones de dólares -incluyendo bonos
perpetuos-.

“Esperamos que nuestras operaciones en Estados Unidos
sean rentables el próximo año”, dijo Zambrano.

La compañía espera que sus volúmenes de ventas globales de
cemento aumenten un 1 por ciento este año, los de concreto un 5%, y los de
agregados permanezcan estables.

Cemex espera que sus mercados en América Latina y el norte
de Europa impulsen su crecimiento, mientras que en Estados Unidos los volúmenes
bajarían un 3, 5 y 6% para cemento, concreto y agregados, respectivamente.

La .compañía reiteró que espera generar ahorros por 400 mdd
para finales del 2012.

Las acciones de Cemex cerraron el jueves con una
ganancia de 0.21% a 4.74 pesos, mientras en Nueva York cayeron un 0.58% a 3.43
dólares, borrando su recuperación inicial.

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